环球经济伸长连接放缓、地分辨化重要、房地产市集危急积存等要素的影响下，工程机器行业发达面对较大的压力。其它，环保请求的进步，数智化、低碳化的发达，给工程机器行业带来了较高的技巧挑衅。正在此配景下，中国和海表要点市集工程机器行业发达远景存正在必定的不均衡性。本文分三局部：一是对中国及要点国别市集发卖情形举行领会；二是对中国工程机器行业生意情形举行领会；三是对工程机器行业面对的危急举行领会。

　　1.美国利率的上升大概会促使承包商转向修筑租赁，导致工程机器行业面对较大的不确定性。

　　2.印度得益于开发业和采矿业的发达和伸长，工程机器行业将迎来需求伸恒久。

　　3.环球经济伸长连接放缓、地分辨化重要，工程机器行业海表市集发达不服衡。

　　5.环球环保认识进步、数智化和低碳化广博行使，工程机器行业迎来技巧挑衅。

　　从产物发卖构造来看，2023年，我国工程机器产物总销量601151台，以起落就业平台、发掘机和装载机为主，2023年三大品类销量占比分辩为34%、33%和17%，合计占比84%。个中，发掘机发卖额占比约 1/3，与环球完全情形相似。据统计，2023年环球工程机器修造商50强总发卖额2238.06亿美元，个中发掘机营业排名前20的企业，发掘机板块总发卖额为650.47亿美元，占环球工程机器修造商50强总发卖额的29.06%，亲热三分之一。

　　分产物来看，据中国工程机器工业协会数据统计，2023年正在纳入统计的11个工程机器品类中，仅随车起重机、高空功课车和起落就业平台实行了销量正伸长，分辩同比伸长37.4%、23.4%和5.3%。其余8个品类2023年均呈现分歧水平的销量下滑，个中下滑幅度较大分辩是发掘机、摊铺机、装载机和塔式起重机，分辩同比消浸25.4%、18%、15.8%和13.1%实况电竞。

　　美国：美国商务部普查局数据显示，2023年11月美国开发机器出货额44.73亿美元，同比伸长9.04%，增幅较上月缩幼2.16个百分点；存货额98.17亿美元，同比伸长8.72%，增速较上月消浸2.18个百分点；新订单额44.38亿美元，同比伸长9.58%，增幅较上月擢升3.93个百分点；未竣事订单额103.02亿美元，同比消浸12.8%，降幅较上月缩幼0.1个百分点。2023年1-11月，美国开发机器出货额449.35亿美元，同比伸长5.56%；存货额1014.16亿美元，同比伸长3.26%；新订单额449.93亿美元，同比伸长2.52%；未竣事订单额1446.08亿美元，同比消浸18.09%。美国开发修筑修造商协会（AEM）估计，2024年美国开发项目正在工业、根蒂措施和能源范围需求或有所刷新，然而利率的上升大概会促使承包商转向修筑租赁，所以美国工程机器行业仍面对较大的不确定性。

　　日本：2023年11月，日本工程机器出货总额3224.24亿日元，同比伸长0.8%，增幅较上月大幅缩幼8.4个百分点。个中，国内出货金额1011.78亿日元，同比伸长4.1%，较上月缩幼10.6个百分点；海表出货金额2212.46亿日元，同比消浸0.6%。2023年1-11月，日本工程机器出货总额34518.55亿日元，同比伸长14.83%；个中，国内出货金额10310.95亿日元，同比伸长9.64%；海表出货金额24207.6亿日元，同比伸长17.2%。

　　印度：印度开发修筑修造商协会（ICEMA）统计数据显示，2023-2024财年第一季度印度工程机器修筑销量同比伸长18%，达27244台；第二季度修筑销量同比伸长31%，达30078台，个中土方机器伸长23%，道面机器伸长65%。根蒂措施摆设是发动工程机器市集的伸长首要动力。得益于开发业和采矿业的发达和伸长，印度工程机器行业将迎来需求伸恒久，印度业界领会以为，2022-2023财年，印度工程机器销量初度打破10万台大合，估计2023-2024财年将伸长12～15%，总发卖额逾越60亿美元。

　　巴西：按照巴西开发和采矿技巧协会(SOBRATMA)统计预测，2023年巴西矿卡销量伸长117%、压道机销量伸长69%、幼型装载机销量伸长15%、幼型发掘机销量伸长2%；装载机销量下滑30%、液压发掘机销量下滑41%实况电竞、反铲发掘机销量下滑13%，其他产物销量下滑6%独揽。SOBRATMA估计，2023年巴西工程机器销量将同比消浸13%至52400台。巴西工程机器行业下滑的首要理由，一是2022年巴西工程机器修筑销量创史乘之高，高基数导致2023年行业呈现负伸长；二是利率上升、根蒂措施摆设下滑、开发业投资预算裁减等晦气要素，导致巴西工程机器行业发达动能不敷。

　　从出口完全情形来看，受国内工程机器行业不景气影响实况电竞，2023年工程机器产物多数呈现销量下滑。局部工程机器修造企业加大海表市集的拓展力度，2023年我国近一半的工程机器产物用于出口，工程机器总出口量占总销量的43%。2023年发掘机、压道机、平地机和履带起重机的表销逾越内销，出口量占该产物销量的比重分辩为53.86%、54.59%、85.73%和55.95%，国际发卖抵消了局部国内发卖消浸对行业的报复。个中，发掘机2023年头度表销逾越内销，国内和国际销量均表露前高后低发达趋向，国内发卖降幅收窄，出口由增转降，出口伸长后劲不敷。

　　从出口的产物构造来看，2023年，我国工程机器产物总出口量为258617台，以发掘机、起落就业平台和装载机为主，2023年三大品类出口量占比分辩为41%、30%和18%，合计占比88.56%。

　　分产物来看，据中国工程机器工业协会数据统计，2023年正在纳入统计的11个工程机器品类中，仅发掘机平安地机出口量呈现了下滑，分辩下滑4.04%和6.2%至105038台和5663台机械。其余9个品类均实行同比正伸长，个中增幅较大的有塔式起重机、高空功课车、随车起重机和摊铺机，2023年出口量分辩为1905台、71台、4772台和209台，同比分辩伸长130.3%、65.1%、62.4%和56%，涨幅抵达50%以上。

　　分区域来看，近三年来我国工程机器出口式样相对安静，亚洲是我国工程机器的首要出口区域，2023年1-11月，我国工程机器出口亚洲累计金额179.7亿美元，同比伸长8.22%，占比40.27%；其次是欧洲实况电竞，出口金额累计118.2亿美元，同比伸长26.7%，占比26.49%；再次分辩是北美洲、南美洲、非洲和大洋洲，出口金额累计分辩47.34亿美元、41.2亿美元、40.68亿美元和19.1亿美元，出口金额累计同比分辩伸长-6.88%、8.26%、14.8%和-2.7%，出口金额累计占比分辩10.61%、9.23%、9.12%和4.28%。

　　图表 6 2021-2023年11月中国工程机器出口各区域出口金额（单元：亿美元）

　　从近三年我国工程机器出口各区域的发达趋向来看，出口各区域的出口金额增速均呈消浸趋向。个中增速消浸最大是南美洲，从2021年104.1%下滑到2023年的8.26%，其他区域增速下滑均抵达40个百分点以上。个中，北美洲和大洋洲2023年1-11月累计同比呈现下滑。正在我国首要工程机器产物出口量同比伸长的情形下，各区域出口金额的增速络续消浸，响应出我国工程机器行业对领域的探索与高质料发达之间存正在必定水平的不配合，产物构造仍需进一步优化实况电竞。

　　（一）环球经济伸长连接放缓、地分辨化重要，工程机器行业海表市集发达不服衡

　　IMF2023年10月的《宇宙经济瞻望》预测，环球经济增速将从2022年的3.5%放缓至2023年的3%和2024年的2.9%。宇宙银行2024年1月的《环球经济瞻望》估计，环球经济增速将从2023年的2.6%降至2024年的2.4%。按照IMF和宇宙银行的预测，环球经济连气儿三年伸长放缓，与此同时，区域伸长瓦解越来越重要。蓬勃经济体中，美国经济伸长动能依然强劲，欧洲经济阻碍危急上升，日本经济光复力度较弱；东盟六国中，除泰海表的五国伸长较上年有所放缓，泰国的经济伸长与上年根基持平；金砖国度中，印度经济延续稳妥伸长，巴西经济光复速率略有擢升，南非通胀不确定性较大，俄罗斯经济短期韧性彰彰。完全来看，环球经济伸长仍呈现出放缓趋向，区域经济发达场合瓦解较大，工程机器行业面对海表市集发达不服衡的境遇。

　　按照IMF的叙述，自2022年终从此，环球现实房价连续鄙人跌。2023年第一季度，蓬勃经济体的现实房价下跌了8.4%，而新兴市集的跌幅较幼，约为2.4%。正在浮动利率按揭贷款占比拟高且房价高于疫情前均匀水准的国度，其房价跌幅已抵达两位数。其它，正在高利率境遇下，环球贸易地产融资领域也呈现断崖式下跌。而且正在利率上升和金融境况收紧的情形下，开刊行业中幼企业面对着进入本钱上升和融资题宗旨危急，西欧开刊行业大批企业崩溃实况电竞。完全来看，环球房地产部分依然面对较大危急，增速放缓或正在一段时辰内连接，下游要点行业的危急积存将给工程机器行业的发达带来压力。

　　（三）环球环保认识进步、数智化和低碳化广博行使，工程机器行业迎来技巧挑衅

　　跟着环球环保准则的进步和能源泯灭的局部，少许古代工程机器的需求量慢慢消浸，工程机器行业将面对特别激烈的市集竞赛和更高的技巧请求。熟手业向电动化、数字化、智能化对象转动的进程中，请求工程机器署理商络续更新和升级自身的技巧和修筑以顺应市集的需求，其它还需求加紧市集开发和任事编造摆设。固然中国工程机器修造商正络续推出电动化、智能化产物，然而完全产物构造仍需进一步优化，高质料发达应成为我国工程机器行业主旋律，全豹行业将迎来更高的技巧挑衅。市集剖判 工程呆滞实况电竞行业剖判及远景预测